Convoitant le même cheval, Billy le Kid et Doc Holliday se rencontrent et se lient d'amitié. Billy, hors-la-loi célèbre, est poursuivi par le shérif Pat Garrett, il se réfugie dans le ranch de son nouvel ami qui vit avec la belle métisse Rio. Il est aussitôt séduit par son charme mais elle sait qu'il a abattu son frère, aussi Rio lui tire-t-elle dessus à l'aveuglette, ratant ainsi le meurtrier. Peu à peu, à la haine succède l'amour et Rio en vient à tromper Doc avec Billy.