En 1940, à Mexico, Lev Davidovitch Bronstein, dit Trotsky, gardé jour et nuit par la police, mène une vie d'exilé politique. Sa voix se fait toujours entendre et il continue à dénoncer les erreurs commises par Staline. Bon nombre d'ennemis ne voient en lui qu'un traître contre-révolutionnaire. Dans une villa place-forte il vit avec sa femme Natalia. Malgré la surveillance de gardes volontaires, sa vie est constamment menacée. Après l'échec d'un premier attentat, le NKVD, la police secrète soviétique, se tourne vers Frank Jacson qui est devenu l'amant de Gita Samuels, familière de l'entourage de Trotsky. Jacson est un agent stalinien. Il gagne la confiance du petit-fils de Trotsky...