Depuis la mort de Don Vito Corleone, son père, Michael Corleone règne sur la "famille". Il est ainsi amené à négocier avec Hyman Roth le chef de la Mafia juive, malgré l'opposition d'un de ses lieutenants Frankie Pentangeli. Michael Corleone échappe à un attentat il fait semblant de croire que Frankie en est l'instigateur tout en soupçonnant en fait Hyman Roth.