Aux lendemains de la seconde guerre mondiale, un jeune américain d'origine allemande, Léo Kessler, décide de venir travailler dans le pays de son père il devient l'assistant de son oncle, contrôleur dans une compagnie de wagons-lits. Il découvre un pays déchiré. Il fait la connaissance de Katharina, la fille du riche industriel, Max Hartmann. Il en tombe amoureux. La jeune femme lui apprend alors qu'elle soutient un groupe d'obédience nazie, les "loups-garous". Involontairement, Léo va devenir leur complice.